Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов показывает выручку. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - что показывает

Показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.010 - отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 - строка бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - значение

Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - схема

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент общей оборачиваемости капитала

1. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
   МСФО от РСБУ - 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала ресурсоотдача обороты 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Продолжительность оборота
2. Анализ деловой активности
   Д8 обороты 7.233 6.926 -0.307 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1 показывает эффективность использования имущества отражает скорость оборота всего капитала организации
3. Анализ финансового состояния в динамике
   Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0.18 0.227 2.849 2.933 3.633 3.453 Продолжительность оборота капитала дни 2000 1586
4. Ранжирование предприятий в группе
   Показатель Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1, обороты Продолжительность оборота капитала Д2, дни Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
5. Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
   У1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей оборачиваемости оборачиваемости собственного капитала Д9
6. Прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособности
   У1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Д9
7. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
   В свою очередь следует уделить повышенное внимание показателям оборачиваемости поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью Это один из важнейших показателей характеризующих деловую активность и... При анализе оборачиваемости предусматривается несколько коэффициентов Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота количество оборотов за период всего капитала организации Рост... Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост а снижение - замедление
8. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании
   Рентабельность собственного капитала - - Прямая взаимосвязь Общая рентабельность Прямая взаимосвязь - - Коэффициент общей оборачиваемости Обратная
9. Финансовый анализ предприятия - часть 2
   Основными показателями оценки деловой активности предприятия является 1 Коэффициент общей оборачиваемости активов капитала другое название коэффициент трансформации отражает скорость оборота в количестве оборотов
10. Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
    Если собственники бизнеса или руководство компании намерены наращивать экономический потенциал более высокими темпами они могут сделать это за счет одного или нескольких факторов изменения дивидендной политики уменьшения доли чистой прибыли выплачиваемой в виде дивидендов изменения финансовой политики повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала увеличения оборачиваемости активов ресурсоотдачи и рентабельности расходов за счет относительного сокращения
11. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
    Сумма значений пропорций нормативов величины запасов дебиторской задолженности денежных средств составляет норматив общей величины оборотных средств Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле КОбА обор Выпуск пробукции Норматив
12. 
    Отчет об изменениях капитала и данным аналитического бухгалтерского учета отражающим движение уставного резервного и добавочного капитала нераспределенной прибыли... Приведенные данные показывают что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за замедления оборачиваемости капитала Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого
13. Управление оборачиваемостью капитала
    Вы можете быстро оценить оборачиваемость капитала с помощью программы финансового анализа ФинЭкАнализ Пример анализ деловой активности на 01.01.2007 г 1. ... Анализ Пример анализ деловой активности на 01.01.2007 г 1 Коэффициент общей оборачиваемости имущества ресурсов д1 характеризует скорость оборота в количестве оборотов за период всего
14. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации: сравнительный анализ
    L7 - доля собственных оборотных средств в общей их сумме FU1 - коэффициент концентрации собственного капитала DA13 - оборачиваемость собственного капитала DA14
15. Прогнозный баланс удовлетворяющий требованиям ФСФО РФ
    Коэф общей оборачиваемости капитала Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8. Коэф оборачиваемости собственного капитала Д9 4.95
16. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
    Такими критериями могут быть коэффициент оборачиваемости запасов Х1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами Х2 коэффициент структуры капитала Х3 коэффициент
17. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Коэффициент рентабельности 0,027 0,027 0,051 0 100,09 0,024 188,75 Коэффициент эффективности 0,070 0,097 0,122 0,027 137,83 0,025 125,66 Комплексная оценка 50,144 47,564 43,253 - ... Все это происходило за счет того что в организации замедлилась оборачиваемость запасов с 1,923 оборота в 2011 г до 1,441 оборота в 2013 г Наблюдалось... Наблюдалось сокращение доли собственного капитала в общей структуре капитала с 74,2% в 2011 г до 45,1% в 2013 г
18. Модель Зайцевой
    Х5 Кфл коэффициент финансового левериджа финансового риска отношение заемного капитала долгосрочные и краткосрочные обязательства к собственным источникам финансирования Х6 Кзаг коэффициент загрузки активов как
19. Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств
    Доля краткосрочных обязательств в общей сумме средств завода % 56 75 76 85 Собственный капитал 170 144 262 389 ... Общие активы 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Коэффициент финансовой независимости доля собственных средств 0,41 0,25 0,23 0,14 Коэффициент оборачиваемости запасов 118,59 1863,56
20. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия
    Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в общей интегральной оценке вероятности банкротства Модель Альтмана 4 имеет вид где Z интегральный показатель уровня... Х4 коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х5 оборачиваемость активов Уровень угрозы банкротства предприятия по модели

Объяснение сущности показателя оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств (англоязычный аналог - Current Asset Turnover) – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности). Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы. Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности. Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании.

Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств:

Значение показателя колеблется, зависимо от сферы деятельности компании, поэтому как такое нормативное значение отсутствует. Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов. Увеличение показателя в течение периода исследования является хорошим знаком, так как свидетельствует о постоянной работе компании по улучшению политики управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если значение показателя является низким, то резервы его повышения могут быть следующими:

Снижение суммы производственных запасов до минимально допустимого уровня, который обеспечит бесперебойность операционного процесса;

Стимулирование сбыта и снижение суммы запасов готовой продукции и товаров;

Осуществление мероприятий по ускорению погашения дебиторской задолженности;

Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем оборотных активов (1)

Как и в случае с прочими среднегодовыми значениями, необходимо помнить, что существует несколько способов расчета среднегодовой суммы оборотных активов. Если есть доступ до внутренней информации компании, то следует найти среднее исходя из значения показателя на конец каждого рабочего дня. Если есть месячная отчетность, то используется значение показателя на конец каждого месяца. Если есть только годовая отчетность, то используется значение на начало периода исследования и на конец периода исследования.

Формула расчета среднегодовой суммы оборотных активов:

Среднегодовой объем оборотных активов (наиболее правильный способ) = Сумма объемов оборотных активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма объемов оборотных активов на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем активов (при наличии только годовых данных) = (Объем активов на начало года + объем активов на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости оборотных средств:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Оборачиваемость оборотных активов (2016 г.) = 900/ (134/2+122/2) = 7,03

Оборачиваемость оборотных активов (2015 г.) = 885/ (122/2+110/2) = 7,63

Полученные данные показывают, что эффективность использования оборотных активов компанией «Веб-Инновация-плюс» снижается. Если в 2015 г. на каждый рубль оборотных активов продано товаров и услуг на сумму 7,63 рубля, то в 2016 г. – только на 7,03 рубля. Главным фактором снижения показателя является постоянное увеличение суммы дебиторской задолженности за товары и услуги. Учитывая, что объем сбыта остается относительно стабильным в течение периода исследования, увеличение суммы дебиторской задолженности за товары и услуги является негативным явлением. Для увеличения оборачиваемости оборотных активов необходимо предпринять меры по возвращению средств компании. Для устранения риска возникновения проблемы в будущем необходимо разработать комплексную стратегию коммерческого кредитования клиентов. В рамках стратегии необходимо разделить всех покупателей по группам, зависимо от истории сотрудничества, их финансового состояния и их важности для компании. Основная доля товарных (коммерческих) кредитов должна приходиться на наиболее надежных та важных клиентов.

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

• оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);

• оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
• оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
• оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
• оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
• оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год "оборачиваются" 3 раза).

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Под оборотными средствами предприятия понимаются активы, используемые в текущей деятельности организации. Согласно российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в их число включаются: запасы сырья и материалов, готовая продукция и незавершенное производство, денежные средства и их эквиваленты (такие как авиа и ж/д билеты, проездные билеты и т.д.), товары, купленные для перепродажи, дебиторская задолженность, а также финансовые вложения сроком менее одного года.

Без грамотного и рационального использования данной группы активов невозможна хозяйственная деятельность любой организации.

Именно поэтому так важно тщательно отслеживать пути и порядок использования оборотного капитала компании. При экономическом анализе одним из наиболее значимых показателей, позволяющим оценить эффективность применения оборотного капитала компании, является коэффициент оборачиваемости оборотных активов фирмы.

Порядок расчета

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет определить, насколько рационально и интенсивно используются оборотные активы компании.
Иными словами, он показывает, какой объем выручки предприятия приходится на один рубль оборотного капитала.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости рассчитывается, как:

К_об= TR/(P_(об.ср.))

где:
TR – это выручка или объем продукции, реализованной за анализируемый период времени без учета НДС;
(Р_(об.ср.)) — средняя стоимость оборотного капитала компании за указанный период.

Так как основной целью управления активами компании является максимизация прибыли организации, получаемой на единицу вложенного капитала, то именно с помощью данного коэффициента собственник может проанализировать отдачу, получаемую от оборотных активов. Чем выше величина данного показателя, тем эффективнее используется оборотный капитал в компании!

Данные для расчета

Традиционно для расчета экономических показателей используется данные бухгалтерской отчетности предприятия. Для расчета именно коэффициента оборачиваемости оборотных активов необходима информация, представленная в Бухгалтерском балансе (форма №1) и Отчете о финансовых результатах (ранее Отчет о прибылях и убытках) (форма №2). Очевидно, что используется отчетность именно за тот период времени, который подвергается анализу.

Средняя стоимость оборотного капитала организации за двенадцать месяцев находится как разница между значением оборотного капитала на начало и на конец года, разделенная пополам.

(Р_(об.ср.)) = (Р_(об.ср.2) — Р_(об.ср.1))/2

где:
Р_(об.ср.1) — величина оборотного капитала компании на начало периода;
Р_(об.ср.2) — величина оборотного капитала на конец периода.

Все эти данные представлены в бухгалтерском балансе организации в строке «Итого по разделу ІІ».

Что касается выручки (TR), то информацию о ней можно найти во второй форме бухгалтерской отчетности, в Отчете о финансовых результатах (строка «Выручка»).

Общие сведения про оборотный капитал предприятия можно получить из следующего видеоматериала:

Факторы, влияющие на значение коэффициента

На коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании влияет сразу несколько факторов. Во-первых, его значение связанно с величиной оборотного капитала компании, т.е. чем она выше, тем ниже итоговый показатель. Во-вторых, на коэффициент влияет и показатель величины реализованной продукции .

Таким образом, если компания стабильно демонстрирует высокий показатель выручки, то увеличение оборотного капитала за один период может никак не отразиться на итоговом значении коэффициента оборачиваемости.

Анализ коэффициента оборачиваемости

При анализе коэффициента оборачиваемости следует понимать, что его значения не всегда напрямую связаны с эффективностью или неэффективностью хозяйственной деятельности предприятия. В большинстве случаев его величина может объяснять сразу несколькими важными факторами:

• сферой деятельности компании;
• производственным циклом;
• этапом жизненного цикла.

Так, к примеру, для материалоемких областей производства характерно намного более низкие значения коэффициента, чем для торговых компаний , а организация в стадии роста всегда будет использовать большее количество оборотного капитала, чем организация в стадии упадка. Именно поэтому анализировать значение показателя оборачиваемости можно только в динамике. Лучше всего рассматривать значения коэффициента за 5 – 10 лет. В этом случае, можно четко определить и длину одного производственного цикла компании, и эффективность использования оборотного капитала.

Кроме того, чтобы понять насколько рационально используются ресурсы на конкретном предприятии, стоит сравнить полученные данные со среднеотраслевыми показателями. Но даже в этом случае заниженное или завышенное значения коэффициента не будут свидетельствовать о положительных или отрицательных результатах. Таким образом, делать какие-либо выводы, основываясь только на данных о величине коэффициента оборачиваемости, нельзя. Для правильного определения текущей ситуации необходимо полный экономический анализ предприятия.

Информацию про показатели эффективности использования оборотных средств можно получить из следующего видеоролика:

Как повысить коэффициент оборачиваемости

Если после анализа хозяйственной деятельности организации было выявлено, что объективных причин для заниженного значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств нет, то самое время искать пути решения данной проблемы, и таких путей может быть несколько.

Во-первых, можно сократить объем оборотного капитала компании , т.е. распродать остатки готовой продукции, сократить закупки сырья и материалов, разобраться с дебиторской задолженностью и так далее. Сокращение затрат на оборотный капитал позволит компании существенно повысить показатели коэффициента оборачиваемости.

Во-вторых, следует обратить внимание на величину выручки компании . Если не удается сократить оборотные активы, то необходимо выискивать новые пути реализации продукции. Однако следует понимать, что привлечение новых клиентов и увеличение объемов продаж в большинстве случаев ведет за собой наращивание объемов производства. Таким образом, вместе с выручкой компании могут возрасти и расходы на оборотный капитал, что повлечет за собой снижение значения коэффициента.

Возможные причины снижения

Если же при анализе оборачиваемости оборотного капитала компании было выявлено, что значение данного коэффициента непрерывно снижается и это никак не связано с производственным циклом предприятия, то самое время обратить внимание на пути использования оборотного капитала.

В первую очередь необходимо провести комплексный анализ всех составляющих оборотного капитала компании и выявить, какая именно строка баланса имеет наибольший удельный вес. Чаще всего компании страдают от непомерно больших запасов и дебиторской задолженности.

Если запасы компании растут от периода к периоду, а объем реализованной продукции не изменяется, то основной проблемой являются ошибки в логистике. Говоря иначе, организация закупает большее количество сырья и материалов, чем нужно для ее текущей деятельности. Чтобы решить данную проблему следует отладить логистическую цепочку, пересмотреть договоры с поставщиками и еще раз рассчитать оптимальные объемы запасов для непрерывного производственного процесса.

Другой проблемой могут оказаться расчеты с покупателями и заказчиками, именно из них по большей части и формируется дебиторская задолженность предприятия. Многие крупные компании предпочитают расплачиваться со своими поставщиками только в конце отчетного периода, в то время как готовая продукция была отгружена в самом начале. Универсальных путей решения данной проблемы не существует, и организация сама выбирает, как воздействовать на своих клиентов.

В условиях рыночной экономики стабильность положения компании в значительной степени обусловлена ее активностью в работе, которая зависит от эффективного использования ресурсов, широты рынков сбыта, экономической устойчивости.

В финансовом аспекте активность компании проявляется скоростью оборота ее средств, проанализировать которую позволяет коэффициент оборачиваемости оборотных средств и другие показатели.

Важность показателей, характеризующих оборачиваемость средств, объяснима тем, что они показывают прибыльность компании.

Коэффициент (ресурсоотдачи) позволяет увидеть скорость оборота всего капитала фирмы в совокупности. Он показывает, сколько раз осуществляется полный цикл обращения и производства за рассматриваемый период или какое количество денежных единиц дала каждая единица.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывают делением чистой выручки, полученной от реализации, на среднегодовую Данный показатель позволяет произвести оценку эффективности использования активов независимо от источников их образования. Определение показателя ресурсоотдачи показывает количество прибыли, получаемое с каждого вложенного в активы рубля.

От скорости оборота зависит финансовое состояние фирмы, ее ликвидность и платежеспособность. Важнейшими показателями ресурсоотдачи служат период и скорость оборота. Последняя показывает, сколько оборотов капитала произошло за определенный период времени. Средний срок, за который произойдет возврат вложенных в коммерческие операции или называют периодом оборота.

Низкая оборачиваемость (товара, например) свидетельствует о малой эффективности активов фирмы.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Характеристикой скорости оборота с момента оплаты до возвращения денег за реализованные материальные ценности на банковский счет выступает оборачиваемость средств (оборотных). Их сумму рассчитывают, исходя из общего их размера, вычитая остаток денежных активов на расчетном счете.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также рассчитывают отношением (выручки) от реализации товара к сумме оборотных средств фирмы. При расчете не учитываются НДС и акцизный сбор. При уменьшении данного показателя можно сказать, что происходит замедление оборота.

Если происходит ускорение оборота при постоянном объеме реализации, то компании придется использовать меньшее количество оборотных средств. При увеличении оборачиваемости предприятие тратит меньшее количество обратных средств, что позволяет ему использовать материальные и денежные ресурсы более эффективно. Оборотные средства, высвобожденные из производства, можно применять в других отраслях. Так, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает всю совокупность процессов в деятельности компании: снижение фондоемкости, увеличение темпов роста производительности.

Основными факторами, оказывающими влияние на оборачиваемость оборотных активов, выступают сокращение длительности общего технологического цикла, улучшение условий сбыта и снабжения, совершенствование организации производства и технологии, четкая организация расчетных платежных отношений.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Предприятиям в процессе работы приходится давать товарные кредиты потребителям, в результате накапливается дебиторская задолженность. Показатель ее оборачиваемости определяет количество оборотов за год средств, вложенных в расчеты.